처음 주식투자를 시작하시나요? 이번 글에서는 주린이(초보 투자자)가 반드시 알아야 할 7가지 핵심 투자전략 정리 내용을 확인해 보세요. 장기 수익을 높이고 리스크를 줄일 수 있는 다양한 방법을 소개해 드리겠습니다.
이야기 순서
1. 투자전략이란 무엇일까?
- 투자전략은 나의 돈으로 ‘무엇’을 ‘언제’ 살지 결정하는 구체적인 기준을 의미
투자전략이란 포트폴리오를 구성하고 운용하는 데 있어 방향성을 제시하는 일종의 ‘생각의 틀’이자 ‘액션 플랜’입니다. 보다 쉽게 표현하자면 투자전략은 나의 돈으로 ‘무엇’을 ‘언제’ 살지 결정하는 구체적인 기준을 말하는 것이지요.
올바른 전략은 투자 목표 달성에 도움을 주고, 감정적인 결정 대신 일관된 기준으로 자산을 운용할 수 있게 해줍니다. 또한, 투자 전략은 투자 자산의 종류는 물론, 매수·매도 시점, 리스크 관리 방식에 이르기까지 전반적인 접근 방식에 영향을 미칩니다.
2. 주린이를 위한 7가지 대표 투자전략 정리
- 매수 후 보유 전략 (Buy-and-Hold)
- 적극적 투자전략 (Active Investing)
- 정액 분할 투자전략 (Dollar-Cost Averaging)
- 지수 추종 투자전략 (Index Investing)
- 성장주 투자전략 (Growth Investing)
- 가치주 투자전략 (Value Investing)
- 인컴 투자전략 (Income Investing)
매수 후 보유 전략 (Buy-and-Hold)
투자전략 정리 내용 첫 번째는 매수 종목을 결정하고 매수 후 보유하는 것 입니다.이 전략은 장기적인 시각으로 우량 자산을 매수한 뒤, 시장의 단기 변동성에 흔들리지 않고 오랫동안 보유하는 방식입니다.
충분한 분석을 통해 성장성이 높은 자산을 선별한 후, 변동에도 불구하고 ‘버티는 힘’이 중요합니다.
Vanguard의 연구에 따르면, 장기 보유 전략이 단기 매매 전략보다 수익률이 높은 경우가 대부분이었음
적극적 투자전략 (Active Investing)
- 기술적 분석, 스윙 트레이팅, 모멘텀 투자 등 전략을 활용해 투자하는 방식
- 원칙을 세웠으면 무조건 그 원칙대로 매수, 손절, 익절 해야함
투자전략 정리 내용 두 번째는 시장 흐름과 기업 이벤트 등에 따라 자산을 수시로 매매하며 차익을 추구하는 전략입니다.
적극적 투자전략은 말 그대로 일정한 원칙을 세우고 그 원칙에 따라 적극적으로 매수 또는 매도하는 것이기에,
정액 분할 투자전략 (Dollar-Cost Averaging)
투자 시점을 분산시켜 일정 금액을 정기적으로 투자함으로써 시장 타이밍에 대한 부담을 줄이는 전략입니다. 가격이 높을 땐 적게 사고, 가격이 낮을 땐 많이 사기 때문에 평균 매입 단가를 낮출 수 있습니다.
Fidelity는 DCA 전략이 시장 변동성이 큰 시기에 리스크 완화 효과가 있음을 실증적으로 입증함
지수 추종 투자전략 (Index Investing)
대표적인 패시브 전략으로, 특정 지수(S&P 500 등)를 그대로 추종하는 ETF나 인덱스 펀드에 투자합니다. 비용이 낮고, 장기적으로 시장 평균 수익률을 목표로 합니다.
나아가 지수는 자세히 분석해 보면 여러 섹터로 나눠져 있는데, 여러 섹터가 동시에 잘 나가거나 못 나가기 보다는 잘 나가거나 못나가는 특정 섹터가 있기 마련입니다. 그런 섹터를 분별할 줄 아는 능력을 가진다면 시장 평균 수익률 보다 높은 수익률도 기록할 수 있습니다. (주도 섹터 구분방법은 다른 글에서 설명할 예정)
S&P 500 ETF(SPY)는 대표적인 인덱스 투자 상품으로, 많은 초보 투자자들이 선호함
성장주 투자전략 (Growth Investing)
기술력이나 아이디어가 뛰어난 신생 기업 또는 고성장 산업에 속한 기업에 투자하는 전략입니다. 기업의 잠재력에 투자하는 만큼 리스크는 크지만, 성공 시 수익률은 매우 높을 수 있습니다. 금리인하기의 성장주 또는 가치주 투자전략이 궁금하신 분은 아래 글을 참고하세요.
최근 AI, 전기차, 온라인 금융 등 빠르게 성장하는 산업의 대표 기업들이 주요 투자 대상으로 부상중
가치주 투자전략 (Value Investing)
일시적인 악재 등으로 저평가된 우량 기업의 주식을 싸게 사들여, 시간이 지나 제 가치를 회복할 때 수익을 내는 전략입니다. 워런 버핏이 대표적인 가치 투자자입니다.
일시적 실적 부진을 겪은 자동차 회사의 주식을 저점에서 매수한 후, 회복 시점에 매도하여 수익 실현
인컴 투자전략 (Income Investing)
투자전략 정리 내용 중 마지막은 배당주, 채권, 부동산 등을 통해 지속적인 수익을 얻는 전략으로, 특히 은퇴자들에게 인기가 많습니다. 꾸준한 현금 흐름을 목표로 삼습니다. 다만 미국 배당주 투자시에는 예상하지 못했던 단점도 발생할 수 있으니 아래 글에서 자세한 내용을 확인해 보세요.
미국 고배당 ETF(VYM, SCHD)는 연 3~4% 수준의 배당 수익률을 제공하며 인컴 투자전략에 적합
3. 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 초보자는 어떤 투자 전략부터 시작하는 것이 좋을까요?
투자 초보자라면 너무 단순하다는 생각이 들지만, 아무나 할 수 없는 전략인 매수 후 보유 전략으로 첫 투자를 시작해 보는 것도 좋은 방법입니다.
Q2. 가치주와 성장주의 가장 큰 차이는 무엇인가요?
가치주는 저평가된 종목을 매수하는 방식이고, 성장주는 미래 성장 가능성에 베팅하는 전략입니다.
Q3. 지수 추종 투자전략은 수익성이 떨어지지 않나요?
지수 추종 투자전략도 장기적으로 시장 평균 수익률을 목표로 합니다. 또한 주도 섹터를 구분할 줄 안다면 시장 평균 수익률 보다 높은 수익률도 기록할 수 있습니다.