성공적인 투자 전략을 만드는 4단계 알아보기

투자 전략 없이 매매를 하거나 투자 전략만 가지고 매매하는 생활을 반복하고 계신가요? 이 글에서는 성공적인 투자자가 따르는 4단계 전략 설계 방법을 소개합니다. 감정적 투자를 줄이고 장기적인 수익을 높이고 싶다면 아래 글에서 성공적인 투자 전략을 만드는 4단계를 알아보세요.

이야기 순서

[1단계] 투자 전략은 글로 정리하세요.
[2단계] 본인의 투자 전략을 믿으세요. 그리고 이를 위해…
[3단계] 어떤 시장에서도 버틸 수 있어야 합니다.
[4단계] 성과는 지수와 비교해야 합니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
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[1단계] 투자 전략은 글로 정리하세요.

투자 전략은 머릿속이 아닌 손끝에서 시작
“설명할 수 없는 것은 실행할 수 없다”
본인의 매매 전략 세부 내용과 투자 결과를 기록하는 것이 성공 투자 전략의 1단계

성공적인 투자 전략이라고 해서 특정 매매 전략(기법)을 알려드릴 것으로 예상하셨나요? 매매 전략(기법)은 그다지 중요하지 않습니다. 아니, 중요하긴 한데 앞으로 말씀드릴 4단계를 거치지 않는 매매 전략(기법)은 좋은 전략일 확률이 매우 낮습니다. 그러니까 앞으로 말씀드릴 4단계를 먼저 차분히 읽어보시죠.

성공적인 투자 전략 만들기 1단계는 매매 전략의 ‘기록’ 입니다. 많은 투자자들이 전략에 대한 기록 없이 매매를 반복합니다. 그러나 성공적인 투자자는 반드시 투자 전략을 글로 기록하고 체계적으로 관리합니다. 품질경영 전문가중 한명인 데밍 박사의 말처럼, “설명할 수 없는 것은 실행할 수 없다”는 점을 기억하셔야 합니다.

구글 시트, 한글, 워드 등 수단은 상관없습니다. 어떠한 수단을 사용해서 라도 본인이 세운 매매 전략의 구체적인 내용과 투자 결과를 구체적으로 기록해 나가는 것이 성공적인 투자 전략의 첫 걸음입니다.

미국의 자산운용사 Vanguard는 모든 펀드매니저가 투자 전략을 문서화하고 분기마다 리뷰합니다. 이러한 시스템 덕분에 Vanguard는 시장 불안기에도 고객 이탈률이 낮고, 전략 일관성을 유지할 수 있습니다.

[2단계] 본인의 투자 전략을 믿으세요. 그리고 이를 위해…

성공적인 투자 전략 2단계! 투자는 ‘믿음’에서 출발합니다. 시장이 비효율적이라면 저평가 종목 발굴이 전략이 될 수 있고, 시장이 효율적이라면 인덱스 투자가 더 합리적입니다. 어떠한 투자 전략이 되었든 본인의 성향에 맞는 투자 전략을 세웠다면 이 전략을 믿어야 합니다.

자신이 운영하 자금의 규모가 100억원 이라고 해봅시다. 100억원을 투자하는데 무지성으로 아무렇게나 투자하실 건가요? 확실하게 믿을만한 투자 전략을 가지고 소중한 자금을 투자해야죠. 그러니 본인의 투자 전략을 믿을 수 있어야 합니다.

그런데 말이 쉽지 어떻게 본인의 투자 전략을 확신을 가지고 믿을 수 있을까요? 본인의 투자 전략을 믿기 위해서는 2가지가 필합니다. 투자 전략을 최대한 단순하게 세운다. 그리고 단순한 투자 전략을 2~3개 정도 만들어서 각 전략별로 자산을 배분하여 운영한다.

투자 전략은 단순해야 한다.
단순한 투자 전략 2~3개 정도에 자산을 배분하여 운영한다.

2023년, Morningstar는 “가치주 투자자의 68%는 산업 전문지식 기반으로 특정 섹터를 타깃팅한다”고 밝혔습니다. 이처럼 본인에게 맞는 투자 전략을 세우고 이를 믿어야 합니다.

[3단계] 어떤 시장에서도 버틸 수 있어야 합니다.

성공적인 투자 전략 3단계! 시장은 순환합니다. 불확실성이 커지는 시기엔 일부 전략이 무너지기도 합니다. 그리고 이러한 사실을 항상 마음속에 간직해야 합니다. 계좌에 찍힌 손실액을 보며 본인의 전략이 잘못 되었다고 체념하는 것이 아니라, 시장은 순환하고 에 따라서 나의 전략이 먹히지 않는 시기도 있다는 사실을 기억해야 하는 것이죠.

그리고 이러한 시장의 순환에 대응할 수 있도록 투자 전략을 1개가 아닌 2~3개 정도 가지고 투자하는 것이 바람직합니다. 바로 [2단계]에서 언급한 ‘단순한 투자 전략 2~3개 정도에 자산을 배분하여 운영한다“는 내용과 일맥상통합니다.

그럼 시장의 순환에도 버틸 수 있는 투자 전략에는 어떠한 것들이 있을까요? 예를 들면 아래와 같은 것 들입니다. 그러나 이는 예시일 뿐이고 어떠한 전략이더라도 ‘전략별 약점’을 파악하고 그것을 보완할 수 있는 전략을 함께 운영한다면, 잠시 성과가 부진하더라도 흔들리지 않는 투자가 가능합니다. 금리인하기의 성장주 및 가치주 투자전략이 궁금하시면 아래 글도 참고해 보세요.

성장주 및 가치주 전략을 혼합하면 변동성 리스크가 낮아집니다.
미국·한국·신흥국 분산 투자는 지역 리스크 완화에 효과적입니다.

성장주 VS 가치주: 금리인하기 투자전략

JP모간은 고객 자문에 있어 “밸류+모멘텀 전략 조합”을 권장합니다. 이는 전략의 상호보완적 혼합을 통해 리스크를 분산시키는 접근법입니다.

[4단계] 성과는 지수와 비교해야 합니다.

투자 전략을 실행했다면, 반드시 투자 성과를 벤치마크 지수와 비교해야 합니다. 수익률뿐 아니라 리스크 대비 수익률도 함께 확인하는 것이 좋습니다. 이것이 성공적인 투자 전략 만들기 마지막 단계입니다.

투자 목표로 연 6% 목표 수익률을 설정했다고 해봅시다. 그리고 예를 들어 한 해를 마감하고 운 좋게 8% 수익률을 기록했습니다. 이 투자자는 투자를 잘 한 것일까요? 정답은 ‘모른다’ 입니다. 왜냐하면 지수가 5% 올랐다면 좋은 투자를 한 것이지만, 지수가 10% 올랐다면 본인의 투자 전략에 따라 매매하는 것보다 지수에 투자하는 것이 더 나았을 테니까요.

절대 벤치마크: 연 6% 목표 수익률
상대 벤치마크: S&P 500, Nasdaq 100 등

한 개인투자자는 2022~2023년 자신의 포트폴리오 연평균 수익률이 8%였지만, 변동성이 S&P 500보다 1.5배 높다는 것을 확인했습니다. 이에 따라, 고위험 자산 비중을 줄이고 안정성 중심 전략으로 전환했습니다.

벤치마크 지수 확인하러 가기

투자 성과가 지수보다 좋지 않았다면 이제는 본인의 투자 전략을 살펴봐야 할 때입니다. 앞서 소개한 4단계를 다 거쳤는데 시장 수익률보다 낮은 수익률을 기록했다면 본인의 전략에 수정해야 할 부분이 있을 수도 있기 때문이죠. 대표적인 주식 투자 전략에 무엇이 있는지 궁금하다면 아래 글을 참고하세요.

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