미국 주식 투자 전략(1편): 섹터 수익률 이격도 전략

이격도 지표라고 많이 들어보셨죠? 너무나도 잘 알려진, 그래서 새로울 것이라고는 없을 것 같은 이격도 지표를 저는 새로운 방식으로 활용해보려고 합니다. 주식 섹터 분석에 이격도 지표의 개념을 조합하면 단순하지만 신박한 섹터 수익률 이격도 전략을 만들어 낼 수 있습니다. 이번 글에서는 이격도 지표의 기본 개념을 알아보고 이를 주식 섹터 분석과 어떻게 조합할 수 있는지 구체적으로 알아보겠습니다.

핵심내용 요약

이격도란 주가가 이동평균선으로 부터 얼마나 떨어져 있는지를 나타내는 지표
- 주가 > 이동평균선 이면, 과매수 상태로 주가 하락 확률이 높고,
- 주가 < 이동평균선 이면, 과매도 상태로 주가 상승 확률이 높음
이를 아래와 같이 응용하면 섹터 수익률 이격도 전략으로 활용가능
- “주가 = 개별 주식 수익률”, “이동평균선 = 섹터 평균 수익률” 라고 가정시
- 개별 주식 수익률 > 섹터 평균 수익률 이면, 주식 수익률 하락 확률이 높고,
- 개별 주식 수익률 < 섹터 평균 수익률 이면, 주식 수익률 상 확률이 높음
자세한 분석 방법은 아래 내용를 참고하세요:)

이야기 순서

1. 이격도 지표 제대로 활용하는 법 (ft. 20일선 기준)
2. 섹터 수익률 이격도 전략 – 들어가기
3. 섹터 수익률 이격도 전략 – 분석하기(1편)
4. 섹터 수익률 이격도 전략 – 분석하기(2편)

1. 이격도 지표 제대로 활용하는 법 (ft. 20일선 기준)

우선 아주 간단하게 이격도 지표가 무엇인지? 이를 어떻게 이격도 전략으로 활용할 수 있는지 살펴보겠습니다.

이격도란 주가가 이동평균선으로 부터 얼마나 떨어져 있는지를 나타내는 지표
- 주가 > 이동평균선 이면, 과매수 상태로 주가 하락 확률이 높고,
- 주가 < 이동평균선 이면, 과매도 상태로 주가 상승 확률이 높음

이격도 지표 뜻

이격도(Disparity)는 현재 주가가 이동평균선에 비해 얼마나 이탈해 있는지를 백분율로 나타내는 지표입니다. 주가의 과열(과매수) 또는 침체(과매도) 상태 판단시 주로 사용되죠.

이격도 지표 계산식

이격도(%) = (현재 주가 ÷ 이동평균선) × 100

예를 들어, 주가가 110,000원이고 20일 이동평균선이 100,000원이라면, 이격도는 110%가 됩니다. 이는 현재 주가가 20일선보다 10% 높은 수준이라는 의미입니다. 이처럼 이격도는 단순하지만 직관적인 지표로, 초보 투자자가 시장 과열 여부를 판단할 때 유용합니다.

2024년 11월 삼성전자 주가가 급등하면서 이격도가 112%까지 치솟았고, 이후 3일 연속 하락세를 보임. 이는 과열 구간에서의 경계 시그널로 해석가능

20일선 활용 단순 이격도 전략

이격도는 5일선, 10일선, 20일선, 60일선, 120일선 등 다양한 이동평균선을 기준으로 계산할 수 있습니다. 그중에서도 20일선이 가장 널리 쓰이는 이유는 다음과 같습니다.

개인 투자자 중심의 중단기 매매 흐름 반영
한 달간의 평균 가격이라는 심리적 기준
시장 반응이 빠르고 신호가 과하지 않음

20일선을 기준으로 이격도를 살피면, 단기 급등 또는 급락 구간에서 조정 가능성을 포착하는데 효과적입니다. 아주 단순하게는 아래와 같은 원칙에 따라 매매할 수 있죠.

주가가 20일 이격도 95% 이하 + 거래량 증가 → 분할 매수 진입
주가가 20일 이격도 105% 이상 + RSI 과매수 → 부분 매도 또는 이익 실현

코스피 상위 100종목 기준 과거 백테스트 결과
2020~2023년 기간 동안, 20일 이격도 95% 하회 시 매수 → 2주 후 수익률 평균 +2.8% 기록(단순 평균 기준)

이격도 지표에 대해 보다 더 세부적인 내용을 다룰 수도 있으나, 우리가 알고 싶은 섹터 수익률 이격도 전략을 이야기 하기 위해서는 이 정도면 될 것 같습니다.

2. 섹터 수익률 이격도 전략 – 들어가기

위에서 이격도 전략을 설명하면서 사용한 ‘주가’ 및 ‘이동평균선’을 주식 섹터로 치환하여 생각해 보면 아래와 같습니다.

위 내용을 응용하면 섹터 수익률 이격도 전략 도출가
- 개별 주식 수익률 > 섹터 평균 수익률 이면, 주식 수익률 하락 확률이 높고,
- 개별 주식 수익률 < 섹터 평균 수익률 이면, 주식 수익률 상승 확률이 높음

섹터 수익률 이격도 전략은 아주 단순합니다. 수익률이 높은 섹터를 선정하고, 해당 섹터내의 개별 종목 중 수익률이 낮은 종목에 투자하는 것입니다. 다만, 조심해야 할 사항이 2가지 있습니다. 반드시 시가총액이 큰 종목이어야 하고, 해당 종목 투자시 손절라인을 사전에 정하고, 이를 철저히 지키는 것입니다.

시가총액이 큰 종목일 것
손절라인을 사전에 정하고, 철처하게 지킬 것

왜 이러한 2가지 사항을 지켜야 할까요? 우선 섹터의 수익률이 높다는 것은 해당 섹터내의 시가총액이 큰 종목의 수익률이 높다는 것입니다. 그러므로 시가총액이 큰 종목 중 수익률이 평균보다 낮은 것이 있다면 해당 종목의 수익률이 앞으로 상승할 가능성이 높다는 하나의 가설을 세우고 이를 전략으로 활용할 수 있습니다. 마치 주가가 이동평균선보다 낮은 곳에 위치하면 상승할 가능성이 높은 것 처럼요.

손절라인의 경우, 모든 전략에 적용되는 리스크 관리 원칙입니다. 돈을 벌기 위해서 중요한 것은 돈을 버는 것이 아니라 돈을 잃지 않는 것이라는 사실, 너무 잘 아시죠? 하지만 실천이 항상 어려운 법입니다. 섹터 수익률 이격도 전략을 이용해 투자 종목을 선정했다면, 해당 종목에 투자하기 전 반드시 손절라인은 정하고, 손절가에 도달하면 꼭 손절해야 합니다.

자 그럼 이제 본격적인 섹터 수익률 이격도 전략을 살펴보겠습니다. 제가 활용하는 사이트는 TRADING VIEW Sectors and Industries이며, 혹시 주식 섹터 분석에 대해 잘 모르고 이 글을 읽고 계신다면, 먼저 아래 글을 읽고 오시기를 추천드립니다.

TRADING VIEW Sectors and Industries

Sectors and Industries 사용하러 가기

미국 주식 섹터 11개 및 대장주 분석

미국 주식 섹터에 대해 알아보러 가기